我國是全球最大生豬養(yǎng)殖國家，2016年生豬出欄量6.85億頭，整個豬肉市場規(guī)模大約1.4萬億元，相當于智能手機總銷售額的2.3倍，對GDP貢獻率超2%。作為我國最主要的消費肉類，近年來生豬價格持續(xù)波動，對生產(chǎn)者和消費者都造成重大影響，因而生豬價格的走勢受到政府和社會各界的廣泛關注。
一、生豬供需情況分析
1.生豬存欄量
目前，我國生豬存欄量已基本恢復至常年狀態(tài)的90%以上。2021年三季度末，全國生豬存欄43764萬頭，同比增長18.2%，比二季度末略降0.3%。二季度末，生豬存欄43911萬頭，同比增加9915萬頭，增長29.2%，比一季度末增長5.6%。2021年年末生豬存欄量為44922萬頭，同比增長10.5%。
數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
2.生豬出欄量
2021年豬價下跌的根本原因是市場供應能力逐步改善。2021年以來，全國能繁母豬存欄量繼續(xù)增長，基礎產(chǎn)能持續(xù)恢復，生豬出欄顯著增加。2021年前三季度，全國生豬出欄49193萬頭，同比增長35.9%，增速比上半年進一步加快1.5個百分點。2021年全年共出欄生豬67128萬頭，同比增加27.4%。
數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
3.生豬屠宰量
2021年以來，在豬價及肉價均下滑的情況下，生豬屠宰量被賦予期待。數(shù)據(jù)顯示，我國生豬屠宰量較為波動，2018年達到最高值2.4億頭。2020年我國生豬屠宰量達1.6億頭，同比下降約15%。2021年第一季度，我國規(guī)模以上生豬屠宰企業(yè)屠宰量0.5億頭，同比增39.1%；1-8月，全國規(guī)模以上生豬定點屠宰企業(yè)屠宰量1.5億頭，同比增長56.4%，增長幅度逐漸擴大。
11至12月上旬國內(nèi)重點屠宰企業(yè)日均生豬屠宰量為16.87萬頭，與10月高峰相比下滑20.6%。生豬屠宰量的下滑源于生豬供應端與產(chǎn)品需求端的變化，主要原因仍是需求低迷。
數(shù)據(jù)來源：農(nóng)村農(nóng)業(yè)部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
4.豬肉產(chǎn)量
2021年以來，隨著前期穩(wěn)產(chǎn)保供各項政策措施成效進一步顯現(xiàn)，新增、改擴建養(yǎng)殖場生豬產(chǎn)能持續(xù)釋放，生豬生產(chǎn)快速恢復。2020年，全國豬肉產(chǎn)量4113萬噸，比2019年減少142萬噸，下降3.3%。2021年一季度豬肉產(chǎn)量1369萬噸，同比增加31.9%，豬肉產(chǎn)量快速增加，也是導致2021年來豬肉價格持續(xù)下降的主要原因之一。2021年二季度生豬供應量將恢復到2017年底的水平。2021年上半年，豬肉產(chǎn)量2715萬噸，增加717萬噸，增長35.9%。2021年全年共產(chǎn)豬肉5296萬噸，同比增加38%。
5.豬肉進口
鑒于我國豬肉市場供不應求的局勢，我國大量從國外進口豬肉，我國豬肉供應國主要以歐盟、巴西、美國等地區(qū)為主。另一方面，我國自國外進口豬肉具有關稅方面的優(yōu)惠。我國自2020年1月1日起，將凍結豬肉進口關稅由12%暫時下調(diào)至8%，有利于增加豬肉進口量，有效緩解國內(nèi)供應緊缺問題。另外冬季，肉類市場進入消費旺季階段，肉類產(chǎn)品進口量也隨之增加。2021年1-11月中國豬肉進口量354萬噸，同比下降10.3%。
數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫
從金額方面來看，隨著進口量的增加，豬肉進口金額也隨之增加。2021年1-11月中國豬肉進口金額9820.0百萬美元，同比下降8.7%。
6.豬肉價格
2021年以來豬肉價格一路走低。7月份，豬價基本穩(wěn)定在成本線附近，略低于成本線，市場上活豬價格約每公斤15元，相比于年初的35.68元/公斤，下降57.9%。2022年1月國內(nèi)鮮豬肉批發(fā)價為22.2元/千克。
數(shù)據(jù)來源：choice、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
二、豬飼料及豬糧比分析
1.豬飼料產(chǎn)量
2020年我國飼料產(chǎn)量是2.53億噸，2021年1-11月我國飼料總產(chǎn)量為2.68億噸，同比增長13.8%，其中豬料1.17億噸，同比增長44.9%。2021年飼料主要增長點來源于豬料的增長。
再看近三個月（2021年8-10月）全國豬料總產(chǎn)量分別為1118、1099、1091萬噸；仔豬料產(chǎn)量分別為316、314、313萬噸；母豬料產(chǎn)量分別為126、116、107萬噸。
數(shù)據(jù)來源：中國工業(yè)飼料協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
2.豬飼料價格
一般來說，如果飼料原料供應量相對穩(wěn)定的話，原料價格應該與豬價成負相關。飼料原料主要是玉米、豆粕、麩皮。2022年1月24日的生豬飼料價格為3.34元/公斤，1月鮮豬肉的批發(fā)價為22.2元/千克。
3.豬糧比
2021年隨著豬價的大幅下跌，豬糧比價與生豬養(yǎng)殖利潤快速下跌。2021年6月－10月份，豬糧比價持續(xù)跌破6：1，養(yǎng)殖虧損一度超過1000元/頭。截至2021年12月初，豬糧比超過6：1，養(yǎng)殖由虧轉(zhuǎn)贏。
三、生豬后市預測分析
1.能繁母豬存欄量
能繁母豬是生豬生產(chǎn)和市場供應的“總開關”?！坝心妇陀行?，有小不愁大?！敝灰芊蹦肛i存欄量變動不大，仔豬生產(chǎn)就有保障，生豬市場供應和豬肉價格就能保持相對穩(wěn)定。2021年11月末我國能繁母豬存欄量為4296萬頭，相當于正常保有量的104.8%，產(chǎn)能正常波，處于綠色區(qū)域。此外，2021年11月末我國能繁母豬存量環(huán)比下降1.2%，同比增長4.7%。
數(shù)據(jù)來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
2.展望2022年，生豬產(chǎn)業(yè)有以下幾個方面值得關注。
一是母豬存欄量的變化，根據(jù)農(nóng)業(yè)部最新公布的能繁母豬存欄數(shù)據(jù)來看，較6月末下降4.7%，母豬存欄拐點已現(xiàn)，說明目前生豬產(chǎn)業(yè)進入去產(chǎn)能周期。
二是商品豬出欄拐點何時出現(xiàn)，根據(jù)當前母豬存欄量及生豬繁殖周期推算，2022年1-5月生豬出欄量仍會緩慢增加，出欄拐點可能出現(xiàn)在年中。
三是母豬存欄結構的變化，自生豬產(chǎn)能恢復以來，二元母豬占比逐步提高，截至今年10月末，能繁母豬中二元占比接近八成，未來二元占比仍將繼續(xù)增加，母豬存欄結構繼續(xù)優(yōu)化。
四是飼料需求的變化，后期隨著母豬存欄的降低，預計2022年飼料需求或?qū)⒊掷m(xù)放緩。
五是預計2022年豬糧比及養(yǎng)殖利潤或圍繞養(yǎng)殖盈虧平衡現(xiàn)上下波動，且震幅減少。
通過上述分析，我們預測2022年生豬供給情況：由于能繁母豬存欄開始下行，未來生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)必然進入去產(chǎn)能周期，但考慮到當前生豬存欄基數(shù)高，同時結合母豬存欄結構的變化，2022年上半年生豬供給繼續(xù)寬松，出欄量拐點或出現(xiàn)在年中，下半年生豬供給量可能出現(xiàn)下滑，但下滑速度和幅度不會很大。
來源：中商情報網(wǎng)